Llama Group SA annonce la mise en œuvre d'un mécanisme de financement structuré par son principal actionnaire, Maxximum SA, visant à soutenir le développement stratégique de l'entreprise dans les mois à venir.

Dans le cadre de cette initiative, Maxximum SA, qui détient actuellement 5,307,818 actions représentant 39,27 % du capital social de Llama Group SA et 56,39 % des droits de vote, prévoit de vendre jusqu'à 1,307,818 de ses actions Llama Group au cours de l'année 2025. Le produit net de chacune de ces ventes sera ensuite mis à disposition de Llama Group SA, à hauteur de 90 % et immédiatement après chaque vente, sous forme de prêt destiné à financer le développement de l'entreprise. Les 10 % restants seront utilisés pour couvrir les coûts associés à la mise en œuvre de l'opération.

La créance de Maxximum SA sur Llama Group SA résultant de ce prêt sera ultérieurement, et en tout état de cause au plus tard le 31 décembre 2025, apportée au capital de Llama Group SA. Cette augmentation de capital sera effectuée sur la base du prix de vente moyen pondéré par les volumes (VWAP) des actions vendues, réduit de 3 %, afin de prendre en compte les coûts liés à l'opération, y compris les intérêts attachés au prêt accordé par Maxximum SA.

La transaction a été conçue pour préserver la stabilité du marché et minimiser tout impact potentiel sur le cours de l'action. Les ventes d'actions seront effectuées progressivement tout au long de l'année 2025, en veillant à ce qu'elles s'insèrent dans les volumes normaux du marché, afin d'éviter toute pression excessive sur le titre. L'exécution des ventes sera gérée par TP Icap, une société spécialisée indépendante, avec un souci de transparence totale et d'exécution contrôlée.

Ce mécanisme permet à Llama Group SA d'accéder à des ressources financières tout en limitant l'impact dilutif pour les actionnaires existants. L'augmentation de capital par l'apport en nature de la créance détenue par Maxximum SA se fera à un rythme aligné sur la stratégie de croissance de l'entreprise et soutiendra le renforcement progressif de sa base de capitaux propres.

Exemple illustratif (à titre indicatif uniquement) :
Si Maxximum SA devait vendre l'intégralité des 1,307,818 actions à un prix moyen pondéré par les volumes de 1,212 € (cours de clôture au 23 avril 2025), le produit brut de la vente s'élèverait à 1,585,075 €. De ce montant, 1,426,568 € — c'est-à-dire 90 % — seraient prêtés à Llama Group SA. Sur la base d'un prix d'apport de 1,1756 € (VWAP moins 3 %), cela aboutirait à l'émission d'environ 1,213,439 nouvelles actions dans le cadre de l'augmentation de capital par apport en nature de la créance, entraînant une dilution d'environ 8,24 %.

Déclaration de Alexandre Saboundjian, principal actionnaire de Llama Group SA via Maxximum SA

« Je crois fermement que Llama Group, à travers le projet Winamp, porte une vision stratégique forte et un potentiel de création de valeur à long terme. Cette transaction reflète mon engagement personnel à soutenir l'entreprise dans ses prochaines étapes de développement. J'ai pleinement confiance dans le succès à long terme de ce projet et je reste profondément engagé à bâtir une plateforme technologique indépendante et innovante au service des artistes. Ce mécanisme de financement a également été conçu pour protéger au mieux les intérêts des actionnaires existants, assurant une dilution progressive et contrôlée, et a été choisi comme l'option la plus appropriée après un examen approfondi de multiples solutions de financement. »

À propos de Llama Group

Llama Group est un pionnier et leader dans l'industrie de la musique numérique. Avec une expertise étendue dans différents secteurs, le groupe possède la plateforme iconique Winamp, la société de gestion de droits d'auteur Bridger, et la société de licences musicales Jamendo. L'ambition de Llama Group est de bâtir l'avenir de l'industrie musicale à travers un investissement soutenu dans une gamme de solutions innovantes et dans le talent et les compétences des personnes passionnées par la musique. Le groupe défend les valeurs de sa marque : autonomie, accès, simplicité et équité. La vision de Winamp est un monde où une plateforme musicale de pointe connecte les artistes et leurs fans comme jamais auparavant. La mission de Bridger est de soutenir les auteurs-compositeurs en leur fournissant une solution simple et innovante pour collecter les droits d'auteur. Jamendo permet aux artistes indépendants de générer des revenus supplémentaires grâce à des licences commerciales. Enfin, Hotmix propose un bouquet de plus de soixante stations de radio numériques thématiques et gratuites.